截至8月9日，工業級碳酸锂價格47100元/噸，較去年同期顯著上漲27.3%。近期锂礦石價格已經達到480美元/噸，2季度以來價格累計上漲17%，顯著高于2013~2014年10%的年均價格上漲幅度。

 

與此同時，上遊锂資源行業呈現明顯寡頭壟斷競爭布置，前三大國際鹵水巨頭SQM、Rockwood、FMC及全球******礦石提锂提供商Talison占據90%以上的市場份額。行業競爭布置良好，産能釋放相對有序。

 

新能源汽車蓬勃發展引燃锂電需求

 

工信部***新數據統計，2015年7月，我國新能源汽車共計生産2.04萬輛，同比增長2.5倍。其中，電動乘用車生産6657輛，同比增長79%；插電式混合動力乘用車生産5688輛，同比增長4.5倍；純電動商用車生産6395輛，同比增長17倍；插電式混合動力商用車生産1650輛，同比增長145%。

 

截至7月，今年我国新能源汽车累计生产9.89辆，同比增长3倍。其中，纯电动乘用车生产4.3万辆，同比增长2倍；插电式混合动力乘用车生产2.61万辆，同比增长4倍；纯电动商用车生产2.19万辆，同比增长7倍；插电式混合动力商用车生产8041 辆，同比增长85%。预计全年国内新能源汽车销量有望超过20万辆，同比增速150%以上。

 

估算2015年全球新能源汽車對碳酸锂需量將在1.79萬噸，同比增速50%以上，新能源汽車在锂下遊需求中的占比將有顯著提升，成爲全球锂業的重要增長點。同時，國內《電動汽車充電設施發展規劃》的出台臨近，將助推新能源汽車充電設施建設加速，與新能源汽車市場拓展構成“車充”聯動的正反饋效應。

 

锂電儲能或成爲中長期重要增長點

 

另一個下遊關注亮點來自锂電儲能的進展。據CNESA數據統計，截至2014年底，在全球已投運儲能項目中，锂離子電池裝機比重達到33%，同時從新增裝機技術分布來看，锂離子電池占比呈現飞腾趨勢。行業要紧驅動力來自：(1)技術水平的成熟；(2)電池成本的加速下降。

 

現有儲能市場要紧包括大型電力儲能、後備電源儲能及家庭儲能。現有技術下，锂電池在後備電源儲能領域性價比已有顯著提高，市場空間廣闊。據工信部***新數據，隨著4G業務加快發展，移動通信基礎設施建設步履加快，今年上半年新增移動通信基站32.9萬個，其中3G/4G基站總數占比提升至66.1%，以磷酸鐵锂爲代表的锂電儲能憑借顯著的性能優勢和日益提升的性價比，有望在通信基站後備電源等固定電源領域攫取更爲廣闊的市場空間。

 

锂價有望進入中期上漲周期

 

從全球锂行業産能釋放情況來看，全球要紧鹵水巨頭FMC及Albemarle經過此輪2015~2016年的産能釋放周期後受制于自然條件及當地政府礦業政策限制，産能持續增長潛力有限。Talison在Greenbushes的锂輝石礦將在未來五年內繼續成爲全球碳酸锂增量供應的******穩定主力，目前礦山産能使用率在60%左右。從政策環境和資源禀賦來看，阿根廷有望成爲未來锂資源放量的黃金區域，Orocobre和LAC等一些市場進入者在阿根廷的項目將陸續放量，但其放量進度和工藝可行性尚存在一定的不確定性。

 

國內鹽湖資源相豐富，但受制于鎂锂比較、海拔、工藝路徑等諸多因素制約，預計産能釋放周期較長。總體而言，進入2016年以後全球碳酸锂産能增量相對有限，預計年均産能增速在7%左右。而從锂行業下遊需求來看，隨著電池消費特别是新能源汽車對于碳酸锂需求的有力帶動，我們預計2015~2020年全球碳酸锂需求複合增速將達到12.7%，超過産能增速。隨著锂行業供需布置持續改善，碳酸锂價格有望進入中期上漲周期。電峰會成員企業領袖將與業內專家一起面對面协同探討全球新局勢，中國新機會。